۰٫۰۲۳
۰٫۰۱۳
۶٫۹۳۴
۲٫۰۱۸
۰٫۹۷۴
۰٫۴۶۶
منبع : محاسبات تحقیق
طبق جدول بالا مدل رگرسیونی با توجه به آماره F و به دست آمده معنیدار نیست که این موضوع بیانگر عدم تأثیر کلی متغیرهای مستقل بر روی متغیر وابسته است که برای تعیین اثر هریک از این متغیرها در ادامه آزمون معنیداری ضرایب انجام و اعتبار مدل را نیز از طریق ضریب تعیین مشخص میشود.
(( اینجا فقط تکه ای از متن درج شده است. برای خرید متن کامل فایل پایان نامه با فرمت ورد می توانید به سایت feko.ir مراجعه نمایید و کلمه کلیدی مورد نظرتان را جستجو نمایید. ))
از طرف دیگر با توجه به مقدار ضریب تعیین مدل که ۰٫۰۲۳ است میتوان نتیجه گرفت که در حدود ۲٫۳ درصد تغییر در متغیر وابسته توسط متغیرهای مستقل توضیح داده میشود. همچنین آماره دوربین- واتسون نیز برابر ۲٫۰۱۸ است که چون عددی نزدیک ۲ است بنابراین خودهمبستگی در مدل وجود ندارد.
۴-۳-۳-۷-۱- بررسی پیشفرضهای مدل
در مرحله بعد برای اطمینان از درستی آزمون، پیشفرضهای مدل رگرسیون که عبارت است از آزمون مستقل بودن خطاها، آزمون ثابت بودن واریانس خطاها، آزمون نرمال بودن خطاها و متغیر وابسته است و در صورت درست بودن آن نتایج آزمون پذیرفته خواهد شد.
یکی از پیشفرضهای مدل ثابت بودن واریانس خطا است برای بررسی این فرض هم از نمودار استفاده میکنیم. نمودار خطاها در مقابل مقادیر برآورد شده برای آزمون ثابت بودن واریانس استفاده میشود بدین صورت که اگر شکل کلی (دامنه تغییرات) نمودار بصورت افزایشی یا کاهشی باشد (اصطلاحا نمودار به شکل قیفی به سمت چپ یا راست باشد) واریانس ثابت نیست که با توجه به نمودار زیر فرض ثابت بودن واریانس خطاها پذیرفته میشود. همچنین یکی از پیشفرضهای مدل رگرسیونی مستقل بودن خطاها (ماندهها یا قدرمطلق مقدار واقعی متغیر وابسته منهای مقدار برآورد شده) است برای بررسی این فرض از نمودار خطاها در مقابل ترتیب زمانی برای فرض مستقل بودن استفاده میشود بدین ترتیب که اگر روند این نمودار دارای نظم خاصی باشد (مثلا روند سینوسی و …) خطاها مستقل نیستند. با توجه به نمودار زیر فرض مستقل بودن خطاها پذیرفته میشود. از جمله مفروضات در نظر گرفته شده در رگرسیون آن است که خطاها دارای توزیع نرمال با میانگین صفر میباشند. نرمال بودن خطاها بدین معنا است که میانگین خطاها صفر و واریانس خطاها ثابت باشد. بدیهی است در صورت عدم برقراری این پیش فرض، نمیتوان از رگرسیون استفاده کرد. بدین منظور باید مقادیر استاندارد خطاها محاسبه شود و نمودار توزیع داده و نمودار نرمال آن رسم شود و سپس مقایسهای بین دو نمودار صورت گیرد. این فرض با رسم نمودار مستطیلی و نمودار احتمال نرمال انجام میشود. در این نمودار همان طور که ملاحظه میشود مقادیر احتمال نرمال (محور عمودی) در مقابل مقادیر خطاهای مدل (محور افقی) رسم میشود. بطور منطقی محل انطباق ایندو خط نیمساز میباشد و نقاط نشانگر مقادیر واقعی است که اگر این نقاط روی این خط یا در اطراف این خط باشند ( البته بطور تقریبی) فرض نرمال بودن پذیرفته میشود که با توجه به نمودار زیر فرض نرمال بودن متغیر وابسته پذیرفته میشود.
نمودار ۴-۷: نمودار پیش فرضهای مدل
نتایج حاصل از برازش مدل اول :
در این قسمت نتایج حاصل از برازش مدل اول تحقیق برای ۷ متغیر وابسته ی رشد شرکت بیان شده است. به منظور تجزیه و تحلیل فرضیه اول تحقیق، بر تعامل بین دو متغیر post و restatement تمرکز نموده ایم. با توجه به اهمیت متغیر post*restatement که نشان دهنده ی تاثیر ارائه مجدد بر رشد شرکت در دوره بعد از تجدید ارائه صورتهای مالی می باشد و به منظور تجزیه و تحلیل قابل درک تر، مقدار محاسبه شده این متغیر از ۷ جدول پیشین استخراج شده و بطور مختصر در جدول زیر نشان داده شده است:
متغیر
رشد فروش
معیار های رشد تامین مالی داخلی
معیارهای رشد تامین مالی خارجی
SALES-GR
GR-IG
GR-SFG
GR-SG
EXCESS-GR-IG
EXCESS-GR-SFG
EXCESS-GR-SG
POST *RESTATEMENT
۰٫۰۴۶-
۰٫۰۰۲-
۲٫۶۲۶-
بی معنی
۰٫۰۵۵-
۳٫۳۴۱-
۱٫۳۸۳-
جدول فوق نشان میدهد که ضریب POST*RESTATEMENT برای متغیرهای GR-IG و GR-SG (دو معیار رشد تامین مالی داخلی) منفی و کم اهمیت است و برای سومین معیار رشد تامین مالی داخلی (GR-SFG ) نیز بی معنا میباشد که می توان بیان کرد کاهش ناچیز در رشد فروش بدنبال ارائه مجدد در صورتهای مالی به علت کاهش در نرخ های رشد تامین مالی داخلی شرکتها نمی باشد.
همچنین با توجه به مقدار ضریب POST*RESTATEMENT برای سه معیار رشد تامین مالی خارجی EXCESS-GR-IG ، EXCESS-GR-SFG و EXCESS-GR-SG که منفی و از لحاظ مقداری قابل توجه تر از سه معیار رشد تامین مالی داخلی است میتوان نتیجه گرفت که شرکتهای تجدید ارائه شده نسبت به شرکتهای گروه کنترل در سال بعد از ارائه مجدد ، نرخ رشد تامین مالی خارجی کمتری دارند.
برای پذیرش نتایج حاصل از جدول خلاصه فوق به آزمون اختلاف بین دو گروه دادههای مربوط به رشد تامین مالی داخلی و رشد تامین مالی خارجی می پردازیم. بدین منظور دو روش وجود دارد. در صورتی که توزیع نمونه نرمال باشد از آزمون tدو نمونه مستقل، و درصورتیکه توزیع نمونه نرمال نباشد از آزمون ناپارامتری U-منویتنی استفاده میشود. جدول شماره ۴-۱۴ نتایج آزمون نرمال بودن توزیع ضرایب را نشان میدهد:
جدول ۴-۱۴: آزمون نرمال بودن توزیع ضرایب